松翰

筆記 MCU(微控制器)，不像CPU/GPU需要追求製程與效能，MCU 不追求效能，家用冰箱/微波爐/車子，注重在穩定性、高可靠性， MCU 大廠，產值約 175 億美元，大廠像英飛凌、德儀、瑞薩電子、恩智浦 … 有點寡占。 其中日本的瑞薩電子 Renesas 在 MCU 方面是最大的(恩智浦NXP是第二名, 集中在歐美日比較強)，消費性佔比非常低，集中在車用跟工業用。 消費性市場只有佔MCU的市場 3 成多 ，以非消費性市場為主，像智慧卡、車用、工業用、醫療用。 MCU 營收佔比對這些巨頭並不高，瑞薩電子是最高的。消費性大多委外代工。車用MCU可靠性要求非常高且客製化大概都自己設計自己做，單價跟毛利率高。 對車用來講，電動車對MCU的影響只影響一些百分比(15%~25%)，但是對功率半導體卻是倍數影響，成長曲度會比較陡峭。 市場的領先指標像也跟記憶體市場一樣指標在台股，台廠的 盛群(6202)、松翰(5471) 等消費性MCU會營運景氣會領先英飛凌、德儀等公司。 超豐也有接MCU委外封裝的訂單，自然封裝業者也是領先歐美景氣約 2 季。 電動車不是 MCU 缺貨主因，MCU 的缺貨主要是因為是因為7成車用 MCU 委外給台積電，但是台積電產能太滿很難回頭再接， 且這些巨頭的天災人禍不斷讓產能停工中斷，加劇了車用MCU的供給面爆發性大缺貨，供不應求。 目前這些歐美日大廠已陸續克服停工問題，一旦把過去欠的產能訂單回補，在2022年第2季 很可能會就會達成供需平衡， 相對的，車用 MCU 一但恢復產能，而消費性MCU的落後產能就會回補不缺。 參考 MCU何時不缺貨？看三大美股巨頭的訊號就知道[財報狗 podcast S2E56] MCU接單滿載 4檔概念股旺到明年 MCU 大爆發，相關台廠搶搭缺貨熱潮！微處理器產業為何突然變熱？從一份外資報告看端倪 結盟國際大咖 新唐MCU布局跨大步 MCU 產業 簡介、概念股、市場現況與展望 台廠的 MCU 公司 營收規模很小，比較代表性的有三家，都是偏向消費性市場(緩慢成長型)。 在台灣規模最大的是新唐(4919)，華邦電的子公司(超過5成)，營收大概80億台幣，比較特別的是自己設計自己製造， 相對其他廠商而言，相對其他兩家，工控車用較強。...