產品要賣得好，只有數量跟品質兩者間要有一個因子非常突出，低毛利率的公司，靠的是數量也就是較末端的公司。 最強悍的台積電毛利率約50%。聯發科毛利率約42%，所以在電子業可以用 20%30%以上算高毛利。 但是在生技產業，我想要以 40% 為區隔線才可以在未來10年脫穎而出。 生技產業共有 147 間台美股上市櫃公司，如果以市值排名 分類 企業 市值 新藥 藥華藥 新藥 合一 新藥 北極星藥業-KY 學名藥 美時 CDMO 台康生技 毛利率以 40%以上 為標準 分類 企業 毛利率 醫材 4728 雙美 86.37% 醫材 6612 奈米醫材 81.97% 醫材 6649 台生材 77....
法令 | 趨勢 | 影響 根據世界衛生組織，中國佔全球原料藥的 2 成，業界一致認為預估需要提高1倍也就是4成 美國學名藥(專利到期)，40%來自印度，而印度大多數是由中國進口(間接依賴) 美行政命令 : 先進技術與生物製造創新 (劍指中國 + 核心拉回美國) CAR-T(基因修飾細胞療法)，是先進技術的重大指標 美國可能尋求第 2 供應鏈，原料藥、耗材、CDMO CDMO : 保瑞(6472) 醫療耗材廠 : 邦特(4107) - 血液迴路管、導管，每 5 年要重新歐盟醫材認證換證，宜蘭新廠 2024 下半年量產 泰福 北極星 寶齡富錦 (1760) 2022-11-15 收盤價 139元，日本益比 43.44倍 現金殖利率 0.81% 資本額約 8.5 億，2022 EPS 市場 不同業者預估 5 ~ 8 元，光 Q3 單季 EPS 1....
黑天鵝造成系統性風險破表 爆發 ? 瑞士信貸 : 這則 2022.10.18 - 瑞士信貸自救 傳出售美國資產管理事業，看有沒有買家來救囉 !? 英國 : 尤其是養老金破產 # 2022.10.18 - 新任財政大臣 Jeremy Hunt 宣布可能撤回減稅計畫， 有可能讓此黑天鵝沒那麼黑，看市場對於快速惡化的英國經濟買不買單 日本 : 美國一直升息，日本央行採寬鬆政策且一直賣美元買日圓，一來一往都不轉彎，日本崩盤危機 ! 核彈 : 普丁無腦式的丟核彈 台海 : 2027年之前的戰爭 救星: FED 在2023宣布大轉彎降息是股市接近底部訊號來個Ｖ轉 !? 1760 寶齡 (多) 拿百磷，腎病用藥拿百磷銷售上，寶齡是在每年2、5、8、11月，認列季度的銷售權利金。認列的月份貢獻平均約1.2億台幣。 垂直整合正豐化學 : 收購拿百磷原料藥檸檬酸鐵在台灣獨家代工廠-正豐化學。正峰化學擁有國內外16張原料藥藥證，其8張藥證用於感冒、鼻炎等基礎用藥 中國藥證 Q4 提出明年寶齡有機會認列總額1.18億人民幣的兩筆里程碑金 光 Q3 單季 EPS 1....
預計 DRAM 在 2022上半年去庫存化，在 2022 下半年業績不悲觀開始恢復， 以台股的記憶體模組廠-威剛，領先市場1~2季反應，大概可以在 2022年 2~3 月觀察後可進場。 暫時清空朋程，畢竟 季EPS : 比強茂差 營收成長率/ROE/毛利率/月每股營收: 比強茂/台半差 預計 11~12月份沒意外的話，持股如下 多單：台半、東聯、強茂、鴻準、大成鋼、勝一、技嘉、晟德、美時、中纖、東鹼、世紀鋼、南僑、千附 新買 航運股-長榮/生技股-寶齡/記憶體-威剛, 晶豪科 空單：在前陣子，MCU-盛群大概在103左右回補。記憶體華邦電在24.x回補。 留意中美晶集團 電動車的車殼在全車佔比大概 5%~10%，台股的鴻準值得留意，目前適合左側交易法 雖然朋程是未來想像空間最大的，帶動未來成長性，目前適合右側交易法 重點觀察 記憶體 : 留意晶豪科、華邦電、威剛 5G/低軌衛星全球佈建 : 留意智易、台揚、明泰、同欣電、啟碁、昇達科、中磊 面板: 友達、群創、富采、榮創 被動元件 : 立隆電、凱美、富致、光頡、華新科、興勤、國巨、大毅