2023 市場預測的明星產品 AI Pin 技術上很困難，雖然做到了，但是對使用者沒價值的事(使用者體驗不佳)，商業模式看不見 紀錄 AI Pin 的缺點 投影螢幕，在室外根本看不到 User 要記住複雜的手勢指令 User 對著比手畫腳+講話下指令 接收指令的速度緩慢 散熱也有待加強， Ai Pin回覆 : 自己需要冷卻一下才能工作 語音控制 : 在公共場合，環境音過多，該狀況導致 Ai Pin無法準確接收訊息; 也可能打擾到其他路人 AI 助理經常沒有確實給出答覆，也會給出錯誤的答案 電池續航力差、耗電快 2月份寫的 2024.2月 AI-軟硬整合趨勢， 已經有產品中箭下馬，下一個是 !?
2023 年 市場陸續推出多模態的能力，LLM 往 LMM (Large Multimodal Models) 發展，2024年 AI 尤其在聽與說的能力整合以及在與硬體上的整合 預期 2024 小語言模型 Small Language Models (SLMs)，也就是特定領域)的專門任務小模型發展，優點是成本低，專注在小型應用場景 Ameca vision and voice cloning 機器人 2024-02-26 釋出 Ameca DEMO 影片 Engineered Arts開發，介面通過麥克風語音與鏡頭互動 擁有視覺能力可看到室內空間以及描述眼前的物體 擁有聲音模仿能力，可以複製風格及語調，例如摩根費里曼、馬斯克、海綿寶寶、川普(性格) 可以用某個性格及表情跟操作者對話 競爭對手是 OpenAI 的機器人 NEO Google Gemma 2024-02-21 釋出: Open Source + LLM 發布 採跟Android一樣的開源戰略，方向用生態系力抗 OpenAI 的閉源 二個版本 : Gemma 2B 及 7B 允許開發人員和企業以自有資料微調Gemma 支援 Colab 和 Kaggle Notebooks，以及 JAX、PyTorch、Keras 3....
Trigger 2024年美、日車廠仍會將48V油電混合車當作發展主力，加上近期特斯拉為擴大電動車市場，將48V設計圖交給Ford，使48V架構有望成為市場主流 低壓電路也從原先12V鋰電池改為48V鋰電池，包括車燈、儀表、電動車窗……等配備都需要調整電壓，以適應新的電路架構 利多 : 強茂（2481）、朋程（8255）、台半（5425） 趨勢參考 美日車廠擴大48V模組使用 朋程、強茂明年出貨再衝高
2023.6月 將三讀通過 ? 再生醫療產品屬於生物製劑 衛福部《再生醫療雙法》草案，包括再生醫療法 及 再生醫療製劑條例，可使二期臨床藥物提前於國內上市，未來已完成第二期臨床試驗的再生醫療藥品可有提件提早上市，將針對急迫性且沒有其他治療方式的疾病小範圍使用 標準 : GMP, CGMP, PIC/S GMP 規範 再生醫療相關個股 訊聯(1784): 臍帶血幹細胞 台寶生醫(6892) 細胞製備中心細胞CDMO 下肢缺血細胞新藥啟動臨床 樂迦再生(6891): 細胞CDMO 2021年成立 長聖(6712) 幹細胞 IV，幹細胞與癌症免疫細胞新藥研發為主 營收 2022 年6.3億 (2021年 4.4億)，主要來自細胞CMO業務，連續兩年獲利 細胞新藥還在臨床實驗 有配發現金股利(2021年:5元, 2022年:2元) 基亞 : 細胞 CMO 尖端醫 : 細胞 CMO 向榮生醫(6794) : 細胞 CMO(脂肪幹細胞) 博晟生醫: 軟骨修復, 股生長...
減碳 2050 淨零碳排 Carbon Credits(碳權) 排碳的權利，以一公噸的排放量為計算單位，人類史上第一次將抽象的環境概念轉為可定價 碳權的產生方式有兩種: 政府的強制總量管制與交易: 根據不同產業別訂定可排放碳量的上限額度，如果超過則該企業就要到碳交易市場購買碳權，反之如果減碳成功，則多出的額度 可以轉成碳權放到交易所賣出獲得利潤 沒有被管制的可以透過減碳專案(造林/碳捕捉/投資再生能源)來獲取碳權 Carbon Pricing(碳定價) 以污染者付費為原則，分成 Carbon Tax (碳稅) / Carbon Fee (碳費) : 以價制量的減碳制度，推動企業進行減碳 ETS (碳排放交易系統) : 以碳權進行交易，至2021年，ETS首次超越碳稅收入，會是未來的主流 碳匯潛力領域 森林 : 森林碳匯(Forest Carbon Sink) 要轉變成碳權，必須經過認證。普及標準為 VCS 碳驗證標準(Verified Carbon Standard) 土壤 海洋 相關概念股(台股) 華紙 永豐餘: 永餘智能/永豐能源 農林 : 製茶廠，擁有大面積山林 正隆 台泥/亞泥 中鋼 台塑 RE100 綠電 太陽能 風電 相關概念股(台股) 離岸風電水下基礎建設 : 世紀鋼(9958) / 世紀風電(2072) 森葳能源(6806) 氫能源 中興電(1513) 康舒(6282) 高力(8996)
補充: 宏全3/10 公布今年股利政策，配發4.8元現金股利 以 2023-03-13 收盤價 98.9元計算，日本益比 = 12.73 倍 ， 現金殖利率 = 4.85% 宏全 (9939) @2023-03-10 收盤價 日本益比 現金殖利率 101元 13倍 4.26% 趨勢 | 資本支出 | 影響 增加資本支出，因應各地需求投資，台灣市場算飽和，重點在東南亞的成長 宏全投資3.5億元興建自貿廠第二期 2024年第一季試營運 營運續戰新高；宏全股價見3位數新里程碑 損益表顯示營收在每年第4季是淡季 宏全的季營收有明顯的淡旺季效應 : 每年的第2、3季為傳統旺季，第4季則淡季。 EPS 有可能在 2022 年報創新高 EPS 在 2021 年已經是來到新高 6.83元，2022的年報要突破 6.83元 應該是有十足把握。 (券商發布績效評等報告，目標價區間為120～123元。預估 2022年度營收約246.96億～246.96億元間、EPS落在7.7～7.72元間) 毛利率/營益率近幾年持續增加 宏全的營收、毛利從2018年報之後逐年提升，可以看到毛利率在 2019 之後突破 20%， 2021來到新高22.97%，ROE 同時創新高 14.45%，顯示經營上找到了自己的邏輯，危機拐點已過。 投資部位 算是可以嘗試定存，持有至3月底，如果4月後跌破5日線出，留 1~2 個單位當定存
全球人口老化問題，醫療必然要投資 AI 與自動化，藉由新把戲讓其效能成長成本降低，也是我也認同台灣最有機會繼 晶片代工之後的下一個競爭優勢。 智慧醫療簡介 AI醫療是什麼？一篇掌握台灣智慧醫療現況與5大應用範圍 智慧醫療的現況與願景-臺中榮總院長 陳適安 國內外智慧醫材法規文件 長佳智能 6841 官網 2018 年成立 範圍如視網膜病變、心臟功能、肝硬化、乳房超音波、骨齡等 自動化骨齡輔助判讀系統 超音波乳房腫瘤輔助分類系統 肝臟健康評估管理系統 罕病基因序列分析 扁平足X光AI輔助判讀系統 基因異常檢測系統 肝癌電腦斷層-腫瘤範圍偵測 視網膜病變輔助判斷系統 胸腔X光異常分類篩檢 肝纖維化輔助判定系統 心電圖輔助判讀系統 宏碁智醫 6857 官網 2018 年成立 眼科黃斑部病變、糖尿病視網膜病變（DR) 、 青光眼、近視性黃斑部病變 眼科 AI 篩檢軟體「VeriSee AMD」 台灣(超過50家醫院)、泰國、印度、菲律賓、印尼 台智雲 官網https://tws.twcc.ai/ 全台最強超級電腦，想打造AI世界的晶圓廠 聯發科攜手中研院、國教院開發語言模型[BLOOM-zh Traditional Chinese-enhanced BLOOM language model] (https://huggingface.co/ckip-joint/bloom-1b1-zh) AI 顧問服務、企業 POC 愛因斯坦人工智慧 (Deep01) 官網 www....
產品要賣得好，只有數量跟品質兩者間要有一個因子非常突出，低毛利率的公司，靠的是數量也就是較末端的公司。 最強悍的台積電毛利率約50%。聯發科毛利率約42%，所以在電子業可以用 20%30%以上算高毛利。 但是在生技產業，我想要以 40% 為區隔線才可以在未來10年脫穎而出。 生技產業共有 147 間台美股上市櫃公司，如果以市值排名 分類 企業 市值 新藥 藥華藥 新藥 合一 新藥 北極星藥業-KY 學名藥 美時 CDMO 台康生技 毛利率以 40%以上 為標準 分類 企業 毛利率 醫材 4728 雙美 86.37% 醫材 6612 奈米醫材 81.97% 醫材 6649 台生材 77....
作者：遠藤洋 | 譯者：張婷婷 集中投資會漲的小型股 股價達到 2 倍就要實現利益 虧損 -20% 就要停損 要選市值小的 再怎麼好的商業模式或服務，市值太大的公司要在幾年內市值翻倍很困難，所以要選市值小型股 檢查股東成員 創辦人是現任老闆，同時又是最大股東，這是最重要的評價條件 想像未來的營業額規模 盡量不要喜歡上你投資的公司 會上漲的股票有兩種模式 只因投資人期待而快速上漲的價格變動 -> 短時間內急漲急跌 名副其實的上漲股 -> 緩漲，不需要常常盯盤，只需要業績成長趨緩賣出就可以 結交志同道合的投資人 投資心法很重要，彼此頻率要對，可以增加投資廣度 深度考察 賈伯斯說: 決定不做什麼事，就是經營 Ｘ 不可以分散投資 : 除非已經累積到以千萬為單位，否則最好是3支左右，而且首要做的事: 『應該要放在哪一個籃子裡 ?』 如果分散很多支股票，可能會因為心思分散會忘記當初不同切入點的初衷。 Ｘ 不要一直抱著已經下跌的股票 : 開始下跌的股票會持續下跌，開始上漲的股票會持續上漲。大部分人會把有未實現利益的股票立即變現， 但是反過來，如果有未實現損失的股票反而會傾向繼續持有(期待一年半載會解套)，事實上等待的時間也是損失 不是因為知名大企業而買股票: 投資標的不要管有不有名(經營者或企業品牌不錯而買)，應該要挑選 規模仍小 但 具有成長空間...
法令 | 趨勢 | 影響 根據世界衛生組織，中國佔全球原料藥的 2 成，業界一致認為預估需要提高1倍也就是4成 美國學名藥(專利到期)，40%來自印度，而印度大多數是由中國進口(間接依賴) 美行政命令 : 先進技術與生物製造創新 (劍指中國 + 核心拉回美國) CAR-T(基因修飾細胞療法)，是先進技術的重大指標 美國可能尋求第 2 供應鏈，原料藥、耗材、CDMO CDMO : 保瑞(6472) 醫療耗材廠 : 邦特(4107) - 血液迴路管、導管，每 5 年要重新歐盟醫材認證換證，宜蘭新廠 2024 下半年量產 泰福 北極星 寶齡富錦 (1760) 2022-11-15 收盤價 139元，日本益比 43.44倍 現金殖利率 0.81% 資本額約 8.5 億，2022 EPS 市場 不同業者預估 5 ~ 8 元，光 Q3 單季 EPS 1....